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20家爆雷P2P剖析 含这7大风险特征的平台慎投

来源:网络整理 作者:云拓新闻网 人气: 发布时间:2019-01-07
摘要:目前我国已成为全球最大的网贷市场。但2018年6月以来,全国网贷平台出现集中退出态势,恐慌情绪蔓延,随后我国

目前我国已成为全球最大的网贷市场。但2018年6月以来,全国网贷平台出现集中退出态势,恐慌情绪蔓延,随后我国采纳门径化解风险。本文整理并剖析了20家违约平台的风险特征。本文指出,应客不雅观认识网贷违约风险,增强网贷风险防控规范化成立。

2018年6月以来,全国P2P网络借贷平台(以下简称“网贷平台”)集中退出态势,带来了恐慌情绪的蔓延,也影响了局部尚正常经营的平台,网贷平台加速退出负面影响一直扩充。8月以来,我国采纳了一系列举措化解网贷行业风险,稳步推进合规查抄,网贷行业风险频发得到有效遏制,市场恐慌情绪得到缓解,投资者自信心有所恢复,行业呈现企稳迹象。为进一步完善网贷行业的规范规则,建设行业标准安康开展的长效机制,近期笔者团队通过公开渠道搜集整理了20家违约平台的风险特征,并提出了增强网贷风险防控规范化成立的建议。

违约网贷平台的主要风险特征

本次查询拜访的20家违约平台包含:唐小僧、联璧金融、永利宝、聚财猫、合盘金服、国金宝、牛板金、人人爱家、有融网、草根投资、钱爸爸、投之家、合时代、利民网、银豆网、爱投资、九斗鱼、爱钱帮、礼德产业、付融宝。

在20家样本平台中,涉嫌不法吸收公众存款罪被备案侦查的有11家,跑路和疑似跑路的有3家,清盘的有2家,大面积逾期的有2家,经侦介入的和提现艰难的各1家;上海的平台6家、杭州4家、深圳4家、北京4家、广州1家和南京1家。

通过剖析样本平台的风险特征发现,有8家平台因股东实力较弱或高管违规操纵而呈现违约(占比40%),7家平台存在自融、资金池行为(占比35%),6家平台由于挤兑违约(占比30%),5家平台存在虚假标的(占比25%),5家平台没有银行存管(占比25%),3家平台存在期限错配(占比15%),3家平台存在高利率、高返利行为(占比15%)。别的,局部平台还存在大额标的、虚假宣传、资产质量差等问题。20家样本平台的主要风险特征为:

一是存在自融行为和资金池业务。局部平台为了追逐更高收益,操作平台融资,输送给关联企业停止高风险投资。假如投资收益不及预期,或者呈现较多坏账,就会导致无奈支付投资人的本息。

局部平台还存在资金池业务形式。在该形式下,平台为了吸引投资人,将恒久项目拆成短期项目,并接纳到期一次性还本付息的方式,滋生了大量的期限错配、长借短投等风险隐患。作为资金池业务,只有资金保持流入状态,且外部环境不呈现大的变革,就可以维持平台正常付息,但一旦出借人集体转让借款标的、赎回资金,或者是新资金流入骤降,期限错配的风险便会在短期内放大,从而加大挤兑风险。唐小僧、联璧金融和牛板金等平台就存在自融行为和资金池业务。

二是频繁成长债权转让业务,期限错配风险较大。局部平台为了满足投资人短期获利需求,成长债权转让业务。先通过专业放贷人放贷给借款人,并取得债权,再将所获债权停止整体结构设想,并通过打包、分割、证券化等方式转让给投资者。该业务能在必然水平上提升平台的资金拉拢效率,但会构成较大的期限错配风险,即借款人的资金需求往往期限较长,而投资者更多希望短期获利,因而平台往往将借款人的标的停止拆分,并在此期间一直通过融资来兑付上一批投资人的资金,当此中有环节呈现问题就会导致资金链断裂。如牛板金就属于该类型平台。

三是高利率、高返利,造成“庞氏骗局”。为了化解短期内的活动性风险,局部平台通过高利率、高返利吸引更多的投资资金,通过新吸收的资金去归还上一批的投资人本息,这种借新还旧的业务形式在必然水平上造成了“庞氏骗局”。唐小僧平台通过高额返现方式吸引投资人,综合收益率凌驾40%;联璧金融平台通过高额返利方式吸引投资人,其“零元购”产品的年化收益率凌驾30%。

四是缺乏银行资金存管。若平台缺乏资金存管,则无奈做到平台资金和投资人交易资金的完全隔离,可能存在挪用资金的风险。目前全行业正常经营的平台中,施行银行存管的平台约占45%,本轮集中违约的平台中约八成以上的平台没有施行银行存管。

五是发布虚假标和大额标。局部平台发布虚假短期标信息,虚构借款人及借款资金用途,坑骗投资人进入平台投资。虚假标带来了平台挪用资金的风险,也增多了平台卷款跑路的风险。也有局部平台发布大额标,为大型项目贷款融资,由于资产端过于集中,一旦项目呈现风险,则会导致平台资金链断裂。如牛板金平台的局部股东联手虚构标的,通过“牛钱袋”产品挪用资金31.5亿元用于房地产开发。

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责任编辑:云拓新闻网

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