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境外有毒金融产品损害大起底www.njs168.net

来源:网络整理 作者:云拓新闻网 人气: 发布时间:2018-11-09
摘要:境外有毒金融产品损害大起底-股指期货频道-和讯网

  基于打折股票特性及英文谐音,被业界戏称为“晚一点杀你”

  证券时报记者 刘雯亮

  目前外资银行销售的投资理财产品中,有相当一局部是有毒,以至是剧毒的,导致不少购置产品的香港本地及内地投资者惨遭巨额经济丧失。

  此中,就包含被业界戏称为“富豪杀手”的打折股票。打折股票即KODA(Knock-OutDiscountAccumulator),意为“累计期权合约”。业界基于其特性及英文谐音,称之为“I killyoulater”(我晚一点杀你)。

  自2008年下半年以来,境外有毒金融产品理财引发的维权问题引起遍及存眷。一些知名外资银行,诸如荷兰银行(香港)、星展银行(香港)、花旗银行(香港)、恒生银行(香港)、瑞信银行(香港)等因而卷入旋涡。不过,值得一提的是,由于境外理财产品在国内还属“新惹事物”,尚未被纳入相关的监管中,导致投资者权益护卫存在诸多难题。那么,目前境外有毒金融产品的“毒性”主要表现于何处,其销售现状又是如何,权益受损的投资者毕竟应该怎样维权呢?

  “毒性”揭密

  应该说,由目前外资银行销售的投资理财产品中,有相当一局部是有毒,以至是剧毒的。出格是在次贷引发的国际金融危机爆发后,相关理财产品不成制止遭到涉及,其“毒性”袒露无疑,导致不少购置产品的香港本地及内地投资者惨遭巨额经济丧失,此中,就包含被业界戏称为“富豪杀手”的打折股票。

  据悉,打折股票即KODA(Knock-OutDiscountAccumulator),意为“累计期权合约”。业界基于其特性及英文谐音,称之为“I killyoulater”(我晚一点杀你)。据一外资银行理财师介绍,KODA产品一般是外资银行向私人银行客户销售,金额大,风险高。银行在把产品推介给客户的时候,通常会指定一个行使价。在投资期间内,客户可以用这个行使价来购置比现价低的股票。

  举例而言,当选定A股票目前价格是10元,合约规定行使价是20%折让,也就是8元,3%合约终止价,两倍杠杆,1年有效。也就是说,将来一年中,投资者有权以8元价格逐月累积购置其股份。一旦该股票价格凌驾了10.3元,合约就终止,投资者无奈继续买“打折股票”,其收益也被锁定。假如外资银行刻意回避,或客户没有留心到风险,一旦A股票股价跌破8元,假设此前合约规定,购置频次为按天计算,那么投资者则必要在此状况下,仍然以8元的价格,每天买入双倍股票,直至1年的合约期满。也就是说,不单会亏及本金,并且会呈现资产为负数。

  “依据不完全统计,2007年香港银行发售KODA市值高达1000多亿美圆,而同期香港GDP总量为1600亿美圆。不只如此,有一半以上的产品被销售给境内投资者,出格是民营企业家和企业高管群体,令他们的数百亿产业化为泡影。”上海新望闻达律师事务所宋一欣律师讲述记者。

  三步设套

  那么,既然打折股票具备高风险,但收益有限的特征,为什么这些本应该在境外发行的理财产品,被放肆销售给内地投资者呢?境外金融机构又是通过哪些程序,来到达其销售宗旨呢?

  北京华堂律师事务所的杨兆全律师暗示,通过多起案例,总结出境外金融机构三步销售法。第一步,以打折股票为名,引发投资意愿。境外私人银行客户经理以专业人员的身份,向投资者打电话引荐打折股票。客户经理推销时往往强化收益,淡化或不提风险,以至基本不提产品属于期权投资。

  第二步,境外私人银行的客户经理,到内地游说投资者到该私人银行开设账户。或者,境外银行先让内地投资者在境外注册离岸公司,再让客户的离岸公司在其银行开设账户,然后让客户把资金转入银行账户。通过相似的方式使内地投资者的资金酿成境外资金。

  第三步,签订投资合同。出于对境外银行的信任,投资者在没有搞分明合同条款,以至没有浏览长达几十页的英文合同的状况下,就签署了投资合同,并停止了投资。此时,内地投资者并没有意识,本人购置的是一种非常复杂、风险极高的金融衍生品。

  维权反被诉追债

  面对所谓的“富豪杀手”,不少投资者在与银行交涉无果后,选择拿起法律兵器维权。据杨兆全介绍,目前有局部内地投资者与银行的纠纷已进入诉讼步伐,有投资者主动在香港起诉银行。

  据悉,香港银行Accumulator产品受害者联盟中一名不乐意走漏姓名的投资者暗示,已经在香港主动起诉恒生银行,目前处于诉讼中。

  值得一提的是,由于投资该理财产品,不少投资者身家灰飞烟灭。由于其无力继续追交担保金,被强行平仓后,账面吃亏转变为实际吃亏。最终的成果是,银行在香港起诉投资者追债,或者在内地和香港两地起诉追债。比方,2008年12月,星展银行(香港)向香港高等法院递交两份起诉书,状告其因投资Accumulator而拖欠债款的两名广东佛山客户。据悉,这两名客户别离通过其在星展银行的账户投资该产品。在孕育发生宏大吃亏后,最终已欠银行担保金贷款为由起诉到法院。

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责任编辑:云拓新闻网

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